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聚焦铝钴锂,关注铝加工磁材钨 [复制链接]

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[p=30, 2, left]坚定看好电解铝和新能源锂、钴、磁材,关注钨价上涨和铝加工。电解铝供给侧改革政策继续落地,近期山东省发布落实电解铝去产能文件,作为电解铝去产能任务最重的省份,山东省的坚定态度表明了本次电解铝供给侧改革的决心不容置疑。[/p][p=30, 2, left]目前电解铝企业第一步自查已结束,地方核查有望跟进。五地库存小幅回落,现货市场贴水收窄,坚定看好铝价和电解铝板块重估行情。新能源汽车推荐目录超预期,关注锂、钴和磁材。国内方面,第十批新能源车型目录公布超预期;海外方面,马斯克称希望Tesla能加快生产进度,令市场对特斯拉2017年出货量预期更加乐观。[/p]

新能源上游材料锂、钴、磁材供给相对温和,价格有望进入上升通道。随着特斯拉Model3技术路线明确和备货开始,新能源汽车磁材需求迎来加速增长,未来以新能源汽车磁材为代表的高认证壁垒磁材将迎来强景气周期,值得关注。钨价持续反弹,建议保持关注。

今年以来钨价累计涨幅已达15%,考虑到前期钨板块个股持续调整,值得关注。重视铝加工行业。近期我们深度调研了铝加工行业,铝加工行业下游需求强劲,产能持续释放,白马公司向高端深加工转型趋势明确,量价齐升潜力大,且估值均处于偏低水平,值得重视。

[p=30, 2, left]基本金属普遍上涨。上周初中国央行重启MLF的操作,缓解市场流动性不足,周中美国总统特朗普“泄密门”致使年内遭弹劾可能性提升,VIX风险指数上升,美元指数持续下跌,基本金属金属出现反弹。从供需面来看,市场焦点集中于自由港与印尼政府就铜矿项目的谈判,必和必拓剥离旗下一智利铜矿,国内氧化铝企业减产等方面。[/p]

黄金上涨1.4%、白银上涨1.4%。上周特朗普“泄密门”事件引发年内弹劾预期,同时英国首相May领导的保守党要求减少并控制来自欧盟的移民,并打算在进行脱欧谈判的同时进行贸易谈判,与此前欧盟开出的谈判清单矛盾,全球金融市场避险情绪凸显,美元指数持续下跌,黄金价格出现反弹。

[p=30, 2, left]稀土涨跌互现。上周稀土市场涨跌互现,总体价格稳中有涨,市场成交量不多。[/p]

但是商家报价在上涨,下游询盘量可以,但是出货量不多,对于后市观点看涨。

预计下周稀土收储会招标,商家持货观望居多,观望后市等待政策性变化,预计较上次乐观中标情况会好;同时稀土整体需求订单表现不错,高端磁材订单增加支撑稀土价格。

小金属钼、锰、钴、铟小幅下跌,锑锭小幅上涨。近期国内小金属市场成交冷清,上游环保核查对供给端造成较大压制,但下游采购意愿较弱。金属钴仍处于库存消化阶段,震荡寻找价格中枢。

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